Procentowo zapasowe opcje wygasają bez wartości

Jaki jest powód, że tylko niewielki procent opcji został zrealizowany (17, czytałem na stronie internetowej OIC) Jeśli po wygaśnięciu, opcja jest w pieniądzu, będzie to albo automatycznie wykonywane, albo właściciel opcji powinien to wykorzystać, aby zrealizować jego zysk. Mogę myśleć o tym (scenariusz opcji kupna): jeśli nie wykona, jego losspremium wypłaca, jeśli ćwiczy, jego cenę zysku na miejscu - cena strajku - zapłacona opłata - koszty transakcji. Jeśli zapłacisz tę premię, powinien on ćwiczyć. Więc dlaczego jest tak niewiele opcji wykonanych Czy warunek 2, który jest rzadki Istnieją dwa powody, dla których większość opcji nie została wykonana. Pierwsza jest oczywista, a druga mniej. Oczywiste: opcja praktycznie bezużyteczna nie działa. Opcje, które się wyczerpują i pozostają niewykonane, to prawie zawsze bezwartościowe zakłady, które po prostu nie spłaciły. Obejmuje to połączenia z strajkami powyżej obecnej ceny bazowej i stawia strajki poniżej. Masz wiele opcji. Jeśli opcja z wartością w jakiś sposób pozostawiła do wygaśnięcia, była to prawdopodobnie pomyłka, albo jeśli koszty transakcji przeważyły ​​wartość pozostała nie całkiem bezwartościowa, ale też tego nie warto. Im mniej oczywiste: Opcja z wartością może zostać anulowana przed upływem terminu. Kupujący kupujący opcję może w pewnym momencie wykazać zysk niższy niż przewidywano, lub stratę przekraczającą jego tolerancję. Jeśli zyski, może chce sprzedać przed upływem terminu, aby osiągnąć szybszy zysk. Podobnie, jeśli jest stratą, może chcieć wcześniej ją wyrwać. W obu przypadkach jego kapitał zostaje uwolniony i może zająć inne stanowisko. I mdash to kluczowa część mdash na drugim końcu dopasowana do tej opcji sprzedaż jest często nabywcą, który utworzył (napisał) dokładnie taki kontrakt opcyjny w pierwszej kolejności ndash ndash autora opcji i kto chce wydostać się z jego pozycja. Pisarzami opcji są podmioty gospodarcze odpowiedzialne w pierwszej kolejności za tworzenie opcji i zwiększenie otwartego zainteresowania. Można to zrobić każdy z odpowiednim rodzajem i poziomem konta opcji. Przedsiębiorca, który opublikuje tę opcję, instruuje sprzedawcę, aby otworzył nowe wystąpienie opcji. Następnie przedsiębiorca ma pozycję krótką (ilość ujemną) w tej opcji, a przez cały czas może podlegać obowiązkom odpowiadającym prawom do wykonywania opcji. Jedynym sposobem, aby opiekun opcjonalny wydostał się z tej krótkiej pozycji i obowiązków to: Nie przez wybór: aby otrzymać przypisane. Oznacza to, że nabywca skorzystał z opcji. Pisarz musi wypełnić swój obowiązek, przekazując podstawowy (jeśli jest to połączenie) posiadaczowi opcji lub kupując podmiot podstawowy (jeśli jest umieszczony) z posiadacza opcji. Nie według wyboru: Opcja wygasa bez wartości. Jest to idealny scenariusz dla pisarza, ponieważ 100 otrzymanych premii (mniej kosztów transakcji) jest zyskiem. Wybór: pisarz ma prawo wykupić dokładnie ten sam rodzaj opcji przed upływem terminu, stosując kupno do zamknięcia zamówienia z brokerem. Po zakupie opcji z zakupem do zamknięcia, eliminuje ona krótką pozycję i obowiązek. Opcja jest anulowana. Otwarte odsetki maleją. Opcje anulowane w ten sposób po prostu nie żyją wystarczająco długo, aby wygasły lub być wykonywane. Po pierwsze, w opcji pieniądza są ledwie tworzone, ponieważ większość opcji handlu z pieniędzmi z resztą równomiernie rozdzielone między i obecnie, więc są one w najlepszej połowie rynku po utworzeniu. Są również zamknięte przed wygaśnięciem. Powód jest wciąż nieznany, ale jedna z tych teorii jest taka: "Niedrogo w opcji pieniężnej niesie ze sobą ogromne ryzyko związane z wykonywaniem ćwiczeń, ponieważ szansa, która może zostać zamieniona w potencjalnie wypłacalność, zagraża niezgodzonemu obowiązkowi, jest zatem świetna, sprzedawcy opcji wolą zamykać się prawie w opcjach pieniądza, do podjęcia ryzyka związanego z odroczonym ryzykiem. Statystycznie sprzedawcom opcji są osoby, które uniknęły ryzyka. Sprzedawcy opcji mają przewagę handlową Podczas gdy istnieją z pewnością wiele żywotnych strategii kupna opcji dostępnych dla handlowców, dane o wygaśnięciu opcji uzyskane z CME obejmujące trzyletni okres wskazują, że kupujący walczą z kursem . Na podstawie danych uzyskanych z CME przeanalizowałem pięć głównych rynków opcji CME - SampP 500, eurodolar, japoński jen, żywe bydło i Nasdaq 100 - i odkrył, że trzy na cztery opcje wygasły bez wartości. Sam fakt 82.6 stracił ważność na tych pięciu rynkach. Z tego badania wyłaniają się trzy kluczowe wzorce: (1) średnio trzy z czterech opcji, które miały wygaśnięcie kończyć się bezwartościowo (2) udział staży i połączeń, które wygasły bez wartości zależy od głównego trendu leżącego u podłoża i (3 ) sprzedawcy opcji nadal wychodzą naprzód, nawet jeśli sprzedawca sprzeciwia się trendowi. Dane CME Na podstawie badania CME dotyczącego wygaśnięcia i skorzystania z opcji obejmujących okres trzech lat (1997, 1998 i 1999) średnio 76,5 wszystkich opcji pozostających do wygaśnięcia na giełdzie Chicago Mercantile Exchange straciło bezwartość (poza kwotą). Średnia ta utrzymywała się na stałym poziomie przez okres trzech lat: 76,3, 75,8 i 77,5, jak pokazano na rysunku 1. Z tego ogólnego poziomu można zatem stwierdzić, że dla każdej opcji zrealizowanej w pieniądzach po wygaśnięciu umowy istniały trzy opcje które wygasły z pieniędzy, a tym samym bezwartościowe, co oznacza, że ​​sprzedawcy opcji mieli lepsze warunki niż kupujący opcji na pozycje utrzymywane do wygaśnięcia. Rysunek 1 - Procent CME Ćwiczenie wzmacniacza Wygasła wartość bezwzględna Opcje Źródło: CME ĆwiczonePaprawiony Recap dla wygasłego kontraktu Prezentujemy dane jako opcje wykonywane w porównaniu do tych, które wygasają bez wartości. Rysunek 2 zawiera faktyczne liczby, pokazujące, że było 20.003.138 wygaśnionych (bezwartościowych) opcji i 6,131,438 wykonanych (w pieniądzu) opcji. Opcje Futures, które znajdują się w pieniądzu po wygaśnięciu, są automatycznie wykonywane. W związku z tym możemy wyprowadzić sumę wygasłych bezwartościowych opcji, odejmując te, które wykonano z całkowitych opcji utrzymywanych do wygaśnięcia. Kiedy przyjrzymy się bliżej danych, będziemy mogli wykryć pewne wzorce, takie jak tendencja do tendencji w modelu bazowym wpływa na udział opcji kupna a opcje kupna, które wygasają bezwartościowo. Oczywiście, ogólny wzór jest taki, że większość opcji wygasła bez wartości. Rysunek 2 - Całkowite wykupienie wkładu CME Wygasłe bezwarunkowe opcje kupna i sprzedaży Źródło: CME WykonaneZaprojektowany dla wygenerowanego kontraktu Trzyletnie średnie wykonanych opcji (w pieniądzu) w porównaniu do opcji wygaśnięcia bezwartościowych (poza kwotą) dla rynków zbadanych poniżej potwierdzają, jakie są ogólne ustalenia: uprzedzenia stron dla sprzedawców opcji. Na rysunku 3 przedstawiono sumy zrealizowanych (w pieniądzu) i bezwartościowych terminach dla SampP 500, NASDAQ 100, eurodolar, jena japońskiego i żywego bydła. W przypadku stóp i weksli na każdym z tych rynków opcje wygasające bezwartościowe są przewyższające liczbę wygaśnięć w pieniądzu. Na przykład, jeśli weźmiemy opcje na indeksy giełdowe indeksu SampP 500, łącznie 2.739.573 opcji wygaśnięcia straciło na wartości, w porównaniu z zaledwie 177.741 wygasło w gotówce. Wykres 3 - Razem Wykonane Rozliczenia Opcji Opcje Źródło: CME WykonanoZapisany Recap dla wygasłego kontraktu Jeśli chodzi o opcje kupna, główny trend na rynku byków pomógł kupującym, który widział 843.414 opcji kupna wygasł bez wartości w porównaniu z 587.729 wygaśnięciem pieniędzy - wyraźnie lepsze wyniki nabywcy niż kupujący. Eurodolary w międzyczasie wyniosły 4.178.247, a prawa wygasły, a 1.041.841 wygasło. Kupujący połączeń przez Eurodollar nie zrobili jednak dużo lepiej. Pomimo korzystnego (tj. Upartego) trendu, łączna liczba opcji kupna wyniosła 4.301.155, a tylko 1.378.928. Jak wykazały pozostałe dane w tym badaniu, nawet w przypadku obrotu podstawowym trendem, większość kupujących nadal traci na pozycjach utrzymywanych do wygaśnięcia. Rysunek 4 - Procentowy udział w realizacji Rozbudowane opcje kontraktów Źródło: CME Ćwiczenie Zrealizowana ocena za wygasły raport z kontraktu Wykres 4 przedstawia dane w ujęciu procentowym, co ułatwia porównanie. Dla grupy jako całości, opcje wygaśnie bezwartościowe dla całej grupy najwięcej procent, a 82.6 wygaśnie z pieniędzy. Odsetek opcji kupna wygasł bez wartości w międzyczasie wyniósł 74,9. Odsetek opcji put osiągnął wartość powyżej średniej z całego omawianego badania (wszystkie opcje futures na rynku CME, 76,5 wygasły bez wartości), ponieważ opcje indeksu giełdowego na kontraktach futures (Nasdaq 100 i SampP 500) miały bardzo dużą liczbę opcji put odpowiednio, 95,2 i 93,9. Ta tendencja na rzecz sprzedawców może być przypisana silnemu upokorzeniu stron indeksowych w tym okresie, mimo pewnych ostrych, ale krótkotrwałych spadków na rynku. Dane za lata 2001-2003 mogą jednak wskazywać na przesunięcie w kierunku większej liczby połączeń wygasających bezwartościowo, co odzwierciedla zmianę tendencji na rynku pierwotnego niedźwiedzia od początku 2000 r. Wnioski Dane prezentowane w niniejszym badaniu pochodzą z trzyletniego raportu przeprowadzonego przez CME wszystkich opcje na kontraktach terminowych na giełdzie. Chociaż nie całą historię, dane sugerują ogólnie, że sprzedawcy opcji mają tę przewagę w formie uprzedzeń wobec opcji wykraczających poza pieniądze (bezwartościowe). Wykażemy, że jeśli sprzedawca opcji handluje trendem leżącym u podstaw, ta korzyść znacznie wzrasta. Jeśli jednak sprzedawca naruszy ten trend, nie zmienia to znacznie prawdopodobieństwa sukcesu. Ogólnie rzecz ujmując, kupujący stoi w obliczu niekorzystnej sytuacji względem sprzedawcy. Pomimo, że sugerujemy, że dane pomogły w sprzedaży, ponieważ nie mówi nam, ile opcji, które wygasły w pieniądzach wygrywają, a nie tracą transakcje, dane powinny powiedzieć wystarczająco dużo, aby zachęcić do myślenia o rozwijaniu strategii sprzedaży Twoje główne podejście do opcji handlowych. Powinniśmy jednak podkreślić, że strategie sprzedaży mogą wiązać się z dużym ryzykiem (nabywcy z definicji mają ograniczone straty), więc ważne jest, aby praktyka zarządzania surowymi pieniędzmi i handel tylko z kapitałem podwyższonego ryzyka podczas wdrażania strategii sprzedaży. Artykuł 50 stanowi klauzulę negocjacyjno-rozliczeniową zawartą w traktacie UE, w którym przedstawiono kroki, które należy podjąć dla każdego kraju, który. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy poszukujące informacji na temat tego, jakiego procentu opcji skorzysta optionsguy wysłany na 081108 w 03:16 AM Dobre pytanie, prawda natknąłem się na wielki wątek Forum TK na ten temat w tym tygodniu i myślę, że Id dzielić się tym informacje z moimi czytelnikami blogu. To tylko kilka z liczb, o których można by usłyszeć, ale poprawna odpowiedź brzmi następująco: zgodnie z wynikami roku handlowego Clearing Corporations 2006 (i tak jak zostało to opisane w Playbook Options TK), około 17 z wszystkich opcji dostępnych zostało otwarte wykonywane. Około 35 zostało przeterminowanych, a prawie połowa (48) reszty kupiła lub sprzedała, aby zamknąć na otwartym rynku. Jeśli te numery wydają się zaskakujące, wróć do podstawy opcji odpowiedzi. Łatwo stracić z pola widzenia fakt, że opcją jest umowa. Często myślimy o wyborach, takich jak gorące ziemniaki, które przechodzą dookoła, aż kończą się w dłoniach po wygaśnięciu. Ale w rzeczywistości, jeśli umowa opcjonalna zostanie zamknięta na rynku, przestaje istnieć, a zatem nie może jej wyczerpać. Dlatego po złożeniu zamówienia opcji określasz, czy kupujesz lub sprzedasz, aby otworzyć lub zamknąć umowę. Ktoś musi patrzeć na duży obraz i śledzić liczbę opcji, które są otwierane lub zamykane na rynku. To właśnie tam znajduje się korporacja Options Clearing Corporation (OCC). Każdego dnia OCC patrzy na wolumeny opcji sprzedawanych na danym magazynie i zauważają, ile opcji zostało oznaczonych do otwarcia, a do zamknięcia. I kiedyś sprawdziły numery, mogą określić coś nazywanego otwartym zainteresowaniem. Otwartym zainteresowaniem jest po prostu liczba kontraktów na rozmowy i kontrakty, które istnieją po określonej cenie strajku na konkretnym giełdzie z określonym wygaśnięciem. Oczywiście, jeśli większa część woluminu z danej opcji jest oznaczona jako otwarta niż w celu zamknięcia, otwarte odsetki wzrosną. Z drugiej strony, jeśli więcej transakcji jest zaznaczonych, aby zamykać się niż otworzyć, wtedy otwarte odsetki maleją. (Pamiętaj: zamknięcie kontraktu opcji oznacza, że ​​przestaje istnieć, a zobowiązania zarówno po stronie kupna i sprzedaży handlu są całkowicie odciążone). Przypomina to punkt: chociaż można śledzić wielkość obrotu na dowolnej opcji żyć przez cały dzień, otwarte odsetki są opóźnione. To nie jest oficjalnie zamieszczane przez OCC do następnego dnia rano, po theyve starannie obliczyć ich liczby. Mit o limity wykonywania aut limitu Automatyczne limity ćwiczeń to kwota na styku opcji musi być in-the-money (ITM), zanim opcja zostanie automatycznie wykonana w imieniu inwestora przez firmę Options Clearing Corporation lub OCC. Dlaczego to robimy? Ponieważ czasami specjaliści zasypiają na wygaśnięcie opcji w piątek i nie podejmuj decyzji, co chcą zrobić z ich opcjami ITM. Nie ma innego powodu. Ta koncepcja jest w zasadzie punktem dyskusyjnym, gdy OCC zmienił regułę w tryb auto-ćwiczeń od 5 centów ITM do teraz o jeden cent ITM. Dzięki Bogu Teraz nie muszę już tłumaczyć tej koncepcji. Teraz możesz zadać sobie pytanie: czy zmiana limitu auto-ćwiczenia wpływa na to, ile procent opcji zostanie wykonanych co miesiąc Ludzie zawsze błędnie interpretują to, myśląc dobrze, nie o 5 centów ITM, więc nie będę przydzielony - źle. Większość ludzi po drugiej stronie umieściła wezwanie do ćwiczeń pomimo zasady OCC. Przeważnie specjaliści ćwiczyli, a profesjonaliści ćwiczy dla grosza. Więc OCC po prostu ułatwiło wszystkim i powiedział: "Cokolwiek będziemy robić bez względu na to, czy profesjonalny lub handlowy handlowiec ITM będzie w stanie wyczerpać każdemu, o ile nie usłyszymy inaczej. Dolna linia jest około 99 opcji były wykonywane nawet za grosz jakikolwiek. Więc podejrzewam, że zmiana reguły nie wpłynie na końcowy numer. Ale zawsze słyszałem, że 70-80 opcji wygasło bezużytecznie Najbardziej błędne, a jeszcze przytaczane, pojęcie o wygaśnięciu opcji jest takie, że 70-80 opcji przestaje być bezwartościowe. Jeśli kiedykolwiek usłyszysz to na seminarium, a jeśli przyjedziesz więcej niż jeden, gwarantuję, że Słyszę, że wstaje i wyjdzie. Pomyśl o tym w sensie ogólnym: o wszystkich możliwościach, które powodują jej wygaśnięcie, nie wszystkie są połączeniami. Ty zazwyczaj zajmujesz się mieszanką staży i rozmów. Jeśli upomnienie wygaśnie ITM, to odpowiadające mu połączenie to OTM i vice versa. Jak mówią, są dwie strony i dwie opinie do każdego handlu. Aby stwierdzić, że 80 opcji wygasło bez wartości, nie ma sensu w świetle tych faktów sugerujących, że wiele osób nie lubi korzystać ze swoich opcji ITM. Daj mi znać, jeśli masz jakieś uwagi lub pytania dotyczące tego problemu, jest to trudny temat, ale ma sens, jeśli rozpakujesz się trochę. Choć domniemana zmienność stanowi konsensus rynku co do przyszłego poziomu niestabilności cen akcji lub prawdopodobieństwa osiągnięcia określonego punktu cenowego, nie ma gwarancji, że ta prognoza będzie poprawna. Omówione strategie lub wspomniane papiery są ściśle wyłącznie ilustracyjne i edukacyjne i nie powinny być interpretowane jako poparcie, zalecenie lub zachęcenie do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Edytowane przez optionsguy at 090311 at 07:23 Ciekawe statystyki, ale myślę, że ma sens jak większość opcji handlowców spekulantów, którzy chcą zysku z zysku w cenie opcji i będzie sprzedawać, aby zamknęli swoją pozycję, zamiast przejść przez proces ćwiczeń. Jest to szczególnie ważne, ponieważ prawie przed upływem czasu prawie zawsze pozostanie premia w premii, więc nie byłoby prawie żadnego powodu, aby korzystać z opcji wcześniej. Większość z tych ćwiczeń z 17 opcjami jest prawdopodobnie powiązana z osobami, które posiadają zakodowane połączenia, które są w porządku z odcięciem ich zapasów lub kupowanymi stawiami i chcą rozładować swoje zapasy, które się poruszyły, że teraz już nie będzie miało wadliwego zabezpieczenia, ponieważ stracą ważność. Przypuszczam, że są też ludzie, którzy sprzedają nagie stany z myślą, że będą kupować bazowy zapas, jeśli zrezygnować z ich strajku pieniędzy, ponieważ zapas byłby tam dobrą wartością. Miałem dodatkowe pytanie o niektóre z Twoich ostatnich postów dotyczące zdolności do rzucania pozycji. Mam konkretnie na myśli możliwość rozłożenia opcji rozłożonych na następny miesiąc. Jest to czasami konieczne, gdy cena bazowa zbliża się do krótkiej części spreadu kredytowego, który się trzyma, lub jeśli fundusz poruszył spread w części. Na przykład, jeśli mam kredyt SPY w sierpniu 130-131 i chcesz wycofać się do następnego miesiąca, powiedzmy, że wezwano SPY September 135-136, to jest jakiś sposób na przetworzenie tej transakcji w jednej kolejności. Jestem w stanie to zrobić, korzystając z innych brokerów opcji, których używam, ale nie wiadomo, jak to zrobić na platformie Tradeking. Jedną z przyczyn jest to, że przy rozliczaniu spreadu z większością brokerów można utrzymać pierwotny poziom utrzymania, dzięki czemu można otworzyć taką samą liczbę spreadów we wrześniu, jak w sierpniu, nawet jeśli sierpniowe spready były częściowo w pieniądzach i na papierach wykazałaby stratę. W ten sposób można często naprawiać handel bez konieczności korzystania z dodatkowego marginesu konserwacji. Dziękuję Hello Condortrader, dziękuję za spostrzeżenia dotyczące 17 - bardzo zdrowego rozumowania. Zgadzam się również na toczenie krojów. Funkcja ta nadchodzi, pracuję nad możliwością osobiście z naszymi programistami. Pozdrawiam, Brian (Og) Brian, czy są jakieś indeksy bardziej podatne na ćwiczenia niż inni słyszałem, że OEX i SPX są bardziej narażone na ćwiczenia. Myślałem też, że sprzedajesz opcję z dywidendą, że musisz być bardziej ostrożna, jak można było wcześnie przydziałować w momencie wypłaty dywidendy. Można również porozmawiać o tym, jak TradeKing będzie współpracować z klientem w tym samym dniu, jeśli wystąpił problem. Jeśli chodzi o indeksy, a nie ETF, ale wskaźniki, większość z nich (98 przypuszczam) to europejskie wygaśnięcie stylu. Oznacza to, że nie mogą być wykonywane wcześnie, mogą być wykonywane tylko po wygaśnięciu. Jest tak w przypadku opcji indeksu SPX. To śmieszne, o czym wspomniałeś, jest jednym z niewielu wyjątków, OEX. OEX był pierwszym indeksem, w którym miały opcje handlu. Zaczęło się od CBOE 100. Ponieważ był to pierwszy indeks z opcjami, zdecydowali się na wygaśnięcie stylu, takie jak opcje na akcje - amerykański styl. Oznacza to, że można ćwiczyć wcześnie i tak, istnieje ryzyko, że tak się dzieje. Oni faktycznie wprowadzili europejską wersję stylu lub OEX, który handluje pod symbolem XEO. Istnieje wiele niuansów na wczesne ćwiczenia w ogóle i na indeks opcji. Oto kilka artykułów poświęconych blogu, które szczegółowo wyjaśnią pojęcia. wczesne ćwiczenia: część 3 101507 03:00 Wczesne ćwiczenia: część 2 100807 03:00 Wczesne ćwiczenia: część 1 100107 03:00 Wybrane opcje indeksu: część 4 041607 03:00 Wybrane opcje indeksu: część 3 040907 03: 00 AM Opcje indeksu wyjaśnione: część 2 040907 03:00 Wyjaśnione opcje indeksu: część 1 032607 03:00 Pozdrowienia, Brian (Og) Co zrobić, jeśli kupiłeś połączenie lub rozmowę kwalifikowaną, a opcją call jest ITM, nie są wywoływane w rozmowie kwalifikowanej lub nie zadzwoniono jeszcze przed datą wygaśnięcia. Co dzieje się z zyskiem, jaki zarabiasz Czy stracisz te pieniądze lub jesteś opcją zamkniętą dla Ciebie, a pieniądze są umieszczane na Twoim koncie Jeśli masz zabezpieczoną pozycję na przykład, kupiłeś 100 sztuk akcji na 48 i ty sprzedał 50 strajków. Wyjechałeś do wygaśnięcia i nigdy nie kupiłeś, aby zamknąć sprzedawaną przez Ciebie opcję. Teraz czas jest na 52 i jesteśmy na końcu z upływem piątku. W takim przypadku Korporacja Usług Clearing Corporation dokona wezwania w imieniu właściciela, a przyporządkowana zostanie mu sprzedaż 100 jego akcji po cenie strajku (50). Środki pieniężne na sprzedaż 100 udziałów w wysokości 50 zostanie wtedy umieszczone na koncie. Mam nadzieję, że to pomoże .. Nie jesteś zarejestrowany Zarejestruj się teraz do hellip Zobacz, co robią inni handlowcy Zrób własne zakupy publiczne Podziel się swoimi przemyśleniami na temat handlu Dołącz do grupy lub rozpocznij grupę Nawiąż kontakt z podobnymi handlowcami Dowiedz się o strategiach pomysłów handlowych ekspertów TradeKingsDo 80 z opcji Wygasnąć Bezgraniczny Red Alert 80 Opcje Wygasnąć Bezcenny 80 opcji wygaśnie bezwartościowy Dlatego właśnie, aby być na zwycięskiej stronie w handlu opcjami, musisz zapłacić tysiące, aby dowiedzieć się, jak pisać opcje, zamiast kupować opcje Jestem pewien, że prawie wszystkie słyszeliście kazania, takie jak wyżej z guru opcjonalnego, oferujące opcje pisania programów i seminariów. To, co mówią, to, że 80 opcji kupionych wygasło bez wartości, a zatem opcje kupna to gra przegranych. Aby stać się zwycięzcą w handlu opcjami, musisz zacząć grać w banku i sprzedawać opcje dla tych głupich sprzedawców opcji, którzy kupują opcje, podobnie jak bankier w kasynie. Czy to, co naprawdę dzieje się na rynku opcji Czy 80 z wszystkich opcji naprawdę wygaśnie bez wartości Czy 80 z wszystkich opcji kupujących automatycznie przegrywa, co sprawia, że ​​80 z wszystkich opcji pisarzy automatycznie zwycięzców na rynku opcji bez ryzyka Zagłębiamy się w długoletnie opcje handlując mitem i starając się odkryć prawdę. Co robi 80 opcji wyczerpujących Bezsilny Średni Więc co dokładnie jest ten mit sugerujący, co to mitów rynku handlowego próbuje zasugerować, że po pierwsze, jeśli kupujesz opcje, masz co najmniej 80 szans na utratę zainwestowanych pieniędzy. Po drugie, oznacza to, że 80 z populacji kupujących opcji faktycznie jest przegranych. Po trzecie, kupcy opcji kupują opcje tylko dla spekulacji kierunkowych. Co ten mit stara się powiedzieć, że nie ma innego celu do handlu opcjami, z wyjątkiem spekulacji kierunkowych i że niemal automatycznie przegrywasz podczas zakupu opcji. Z drugiej strony, co ten mit sugeruje również, że jeśli sprzedajesz opcje, stajesz się bukmacherem, stajesz się domem, a automatycznie masz 80 szans na wygraną opcji sprzedaży dla tych głupich opcji kupujących opcje kupowania tylko 20 zwycięskich szans. Doświadczony lub wykształcony podmiot handlowy opcji może natychmiast powiedzieć o błędach tych wskazówek. Po pierwsze, czy kupujesz lub sprzedajesz opcje, czy jest to ruch na podstawie akcji, który określa, czy opcja ta przechodzi w pieniądze lub wygasa bezwartościowo. Nie oznacza to, że przy zakupie opcji, akcje bazowe automatycznie dostają się do dziwnego automatycznego spisku, aby spróbować wydostać cię z pieniędzy na 80 lat. Nie oznacza to również, że gdy sprzedajesz lub opiszesz opcje, podstawowy zapas automatycznie działa na Twoją korzyść 80 razy, aby zabrać ze sobą pieniądze. Ruch cen podstawowych papierów wartościowych jest w dużym stopniu niezależny od opcji obrotu, więc nie zmienia się w zależności od sposobu sprzedaży opcji. Niezależnie od tego, czy kupujesz lub sprzedajesz opcje, cena akcji bazowej zmienia się niezależnie od tego, co robisz, poruszając się tylko ze względu na złożone podstawy i przyczyny techniczne. Nie przemieszcza się automatycznie ani na korzyść. na rynku akcji nie robi się obracać wokół tego, co robisz, chyba że jesteś George Soros lub Warren Buffett Po drugie, mit wydaje się sugerować, że wygaśnięcie pieniędzy automatycznie oznacza zwycięstwo dla nabywców opcji, co nie jest prawdą. Jeśli kupisz głęboko w opcji pieniężnej, a akcje bazowe przemieszczą się wbrew jego korzystnym kierownictwu, opcje nadal kończą się utratą pieniędzy, nawet jeśli nadal jest to pieniądz po wygaśnięciu. Ostatecznie jest to kierunek akcji bazowej, która określa, czy skończysz na zyskach. W tym przypadku, ponieważ mit sugeruje, że tylko 20 z wszystkich opcji wygasa w gotówce, w połączeniu z faktem, że nie wszystkie opcje, które inwestorzy posiadający opcje pieniężne po wygaśnięciu są rentowni, nie sugerowałoby to niemal pewnego scenariusza utraty opcji dla kupujących opcji tak jest, dlaczego wszyscy, w tym Market Makers. nadal mają długie pozycje w opcjach Po trzecie, mit wydaje się sugerować, że kupujący opcji kupują tylko dla kierunkowych spekulacji, a wygaśnięcie wartości jest automatycznie złe. Mity wygodnie zapomnieli, że opcje, jako narzędzie zabezpieczające, są również kupowane z zamiarem wygaśnięcia ich z pieniędzy Przykłady takich strategii handlu opcjami to Protective Put i Protective Call, w przypadku gdy opcje kupna i opcje kupna są kupowane w celu działać jako ubezpieczenie dla istniejących portfeli akcji. Także opcje są również stosowane w ramach rozliczeń opcji. Niektóre opcje rozłożenia opcji są zaprojektowane tak, aby wygasły bezużyteczne jako takie, wygaśnięcie wartości bezwzględnie nie zawsze jest złe dla nabywców opcji, używając opcji do celów hedgingowych (czytaj o wszystkich różnych stylach handlu opcjami). Czy 80 opcji naprawdę wygaśnie bez wartości Więc, ponieważ to szerokie możliwości handlu mitu, że 80 z wszystkich opcji wygasa bezwartościowe, a zatem tylko przegranych kupuje opcje nie ma sensu, co to jest rzeczywistość na rynku opcji Jak wiele opcji wygaśnie bezwartościowe Na jakich warunkach czy te opcje wygasły bezwartościowo Co się stało z innymi opcjami, które nie wygasły bez wartości Cóż, należy powtórzyć oświadczenie z 80 wszystkich opcji WYGAŚNIĘCIE BEZPŁATNE do ponad 80 wszystkich opcji nie są wyćwiczone w celu odzwierciedlenia prawdy. To prawda Zamiast 80 z wszystkich opcji faktycznie trzymanych w całości do wygaśnięcia, a następnie wygaśnie z pieniędzy, prawda jest taka, że ​​około 80 z wszystkich pozycji opcji nie są w rzeczywistości WYKONYWANE. Teraz nie jest wykonywane nie jest takie samo jak wygaśnięcie pieniędzy Mit pochodzi od ignorantów guru, którzy automatycznie zakładają, że wszelkie opcje, które nie są wykonywane uważa się, że w końcu wygaśnie z pieniędzy, co nie jest w rzeczywistości Opcje, które nie są wykonywane mogą mieć trzy skutki wygaśnięcia pieniędzy, zamknięte przed wygaśnięciem lub wykonywane przed wygaśnięciem. Tak wię c ponad 80 opcji nie jest wykonywane nie oznacza, że ​​wszystkie wygasnĘ ... ł z pienię dzy. Są to kombinacje wszystkich trzech wyników. W rzeczywistości ostatnie dane z Chicago Board Options Exchange (CBOE), organ zarządzający transakcjami opcji w Stanach Zjednoczonych sugerują, że w rzeczywistości tylko około 10 opcji zostało zrealizowanych (większość opcji kupują kupują opcji, aby ich nie handlować, a nie do wykorzystania ich w ogóle, a tym samym na niskim poziomie), ponad 60 zostało zamknięte przed wygaśnięciem (znowu większość opcji kupcy kupują opcje sprzedaży, nie trzymając ich aż do wygaśnięcia ), a tylko około 30 rzeczywiście wygaśnie bezwartościowe Prawda jest taka, że ​​tylko około 30 wszystkich opcji wygasa bez wartości. Więc jak to brzmi dla tych osób, które myślą, że opcje pisania automatycznie kłócą się na ich korzyść Niech też nie zapominam, że dobra część tych 30, które wygasają bez wartości, to MĘŻCZYNA, ŻE WYŻYWIA BEZPŁATNE ze względu na użycie opcji dla celów hedgingowych zamiast kierunkowych spekulacji . Co to znaczy Opcje handlowców, jeśli tylko około 30 opcji wygaśnie bez wartości Jest to szokująca prawda. ta statystyka oznacza prawie NIE ZNAJOMIĆ, że dealerzy opcji nie są zabezpieczani przy użyciu opcji lub używając opcji do spekulacji kierunkowej Nie oznacza to, że przy zakupie opcji masz automatycznie 70 szansy wygrania, to również nie oznacza, że ​​jeśli piszesz opcje, masz tylko 30 szans na wygraną. Dlaczego tak się dzieje z kilkoma powodami: 1. Ponad 60 wszystkich opcji jest zamkniętych przed wygaśnięciem Czy w spekulacji lub zabezpieczaniu kierunkowym, specjaliści zajmujący się transakcjami zwykle zamykają swoje pozycje w celu osiągnięcia zysków lub zwrotu przed wygaśnięciem. Każdy z tych scenariuszy może być scenariuszem wygranej lub przegranej, więc nie powie ci, że masz szanse na wygraną lub przegraną. W rzeczywistości, nie wszyscy autorzy opcji mają przewagę nad pozycją. Mogli napisać opcję i zdecydowali się ją zniweczić, ponieważ podejście wygaśnięcia, zamiast ryzykować niekorzystne ruchy w samym dniu wygaśnięcia, które może przynieść całemu zyskowi. To prawda, nawet krótkie pozycje opcji nie muszą być przechowywane przez wygaśnięcie w celu osiągnięcia zysku. 2. 10 opcji, które są wykorzystywane na akcje bazowe mogą być wykonane z różnych złożonych powodów, w tym do celów księgowych (dla dużych funduszy zawodowych) i arbitrażu dywidendy. Nie oznacza to, że są wykonywane, ponieważ są zwycięzcami, ponieważ, jak wspomniano powyżej, można mieć w pozycji opcji pieniężnych, która traci pieniądze. Podsumowując, jest to jeden z elementów statystycznych, który jest całkowicie bezużyteczny dla podmiotów oferujących opcje i może być interesujące tylko dla organów regulujących rynek, którzy muszą wiedzieć, co do statusu wszystkich opcji. Jako taki nie należy pozwolić, aby ten fragment informacji kierowałby Cię do zakupu opcji lub sprzedawcy opcji. Jedynym sposobem na określenie, którą strategię opcji odpowiada Ci jest naprawdę nauka o nich, ich wskaźniki ryzyka nagród. ćwiczenia i zrozumienia, które podejście najlepiej spełnia Twoje cele inwestycyjne, styl handlu i apetyt na ryzyko. Opcje są ryzykowne niezależnie od tego, czy jesteś nabywcą opcji czy sprzedawcą, nie pozwól nikomu powiedzieć inaczej. Nie ma czegoś takiego, jak stać się bankierem na rynku opcji. Zrozumienie ryzyka handlu opcjami.